Die Nationalbank verkürzt die Laufzeit für die zweite Wohnung auf 25 Jahre, und die erste Wohnung mit 10 % Eigenanteil kostet mehr, als es scheint

Ab dem 1. Dezember 2026 hat, wer eine zweite oder jede weitere Wohnung auf Kredit kauft, höchstens 25 Jahre Zeit für die Rückzahlung statt bisher 30. Die Nationalbank senkt außerdem das zulässige Verhältnis zwischen den monatlichen Schuldenraten und dem Monatseinkommen des Kreditnehmers. Für das erste Eigenheim bleibt die Laufzeit bei bis zu 30 Jahren und der Mindesteigenanteil bei 10 %, wie seit Dezember vergangenen Jahres.

Gouverneur Trajko Slaveski sagt, Wohnungen und Häuser sollten vor allem ein Ort zum Leben sein und erst danach eine Investition. Laut Nationalbank machen Kredite für das erste Eigenheim inzwischen rund 25 % aller bewilligten Wohnungskredite aus, und der Wohnungspreisindex für Skopje zeigt eine Verlangsamung: Das Jahreswachstum lag im dritten Quartal bei 10,3 %, nach 13,4 % im zweiten und 16,6 % im ersten Quartal.

Was 10 % wirklich bedeuten

Die Maßnahme für das erste Eigenheim sieht nach Erleichterung aus, und am Anfang ist sie das auch. Doch die Rechnung zeigt auch die andere Seite. Bei einer Wohnung für 100.000 Euro, einer Laufzeit von 30 Jahren und einem beispielhaften festen Zins von 3 % muss ein Käufer mit 10 % Eigenanteil 15.000 Euro weniger ansparen als einer mit 25 %. Dafür nimmt er einen höheren Kredit auf und zahlt über 30 Jahre rund 7.800 Euro mehr Zinsen, Gebühren, Versicherung und sonstige Kosten nicht mitgerechnet.

Die Maßnahme macht die Wohnung also nicht billiger. Sie verlagert das Gewicht vom heutigen Ersparten auf künftige Raten. Für eine junge Familie, die seit Jahren Miete zahlt und keine 25.000 Euro zusammenbekommt, kann das trotzdem der einzige Weg zum eigenen Zuhause sein. Ein Geschenk ist es nur nicht.

Die zweite Wohnung ist nicht immer Luxus

Die strengeren Regeln für die zweite Wohnung zielen auf Investoren. Sie treffen aber auch Familien, denen die Wohnung zu klein geworden ist, weil die Familie gewachsen ist oder die Kinder groß geworden sind, und die eine größere Wohnung wollen, ohne die erste aufzugeben. Eine kürzere Laufzeit bedeutet eine höhere Monatsrate, ein strengeres Verhältnis, dass die Bank ein höheres Einkommen verlangt, um den Kredit zu bewilligen. Andererseits bedeutet die kürzere Laufzeit auch weniger Zinsen insgesamt.

Die Nationalbank kann die Kredite straffen, doch den Quadratmeterpreis bestimmen Verkäufer und Bauträger. Wenn ein Anstieg von 10,3 % in einem Jahr „Stabilisierung“ ist, lautet die Frage: Stabilisierung für wen - für den Markt oder für den Lohn, der ihm hinterherlaufen muss?